汽车金融的三大难关：政策、欺诈、利率

汽车金融由于其广阔前景吸引了包括阿里、腾讯、百度等互联网巨头加入。零壹财经发布的《中国互联网＋汽车金融年度发展报告2016》（以下简称《报告》）显示，汽车金融市场蕴含着万亿级别的市场空间，但这并不意味着汽车金融没有需要突破的瓶颈，政策风险、欺诈风险、利率风险是汽车金融市场面临的三大风险。

市场潜力达万亿

从新车市场、二手车市场到汽车后市场，汽车金融市场每年的业务规模为数万亿元之巨。

目前，我国汽车金融市场仍由商业银行、 汽车金融公司和汽车厂商财务公司占主导地位。但随着金融租赁公司、汽车租赁公司、消费金融公司、互联网金融公司等机构广泛介入汽车金融活动，加之小贷担保公司、典当行、第三方支付机构等越来越多地充当贷款中介，传统汽车金融市场将面临严峻的挑战。

理财范CEO申磊表示，互联网金融汽车资产流动性强，交易成本低处置便利；第二是额度较小，周期灵活容易被借款人和投资人所接受；第三是车贷业务易于标准化利于规模化和风险控制。

面临政策风险

虽然目前汽车金融产品已经较为丰富，但由于我国征信体系不够健全、风控制度不够完善、政策法规有待更新等一系列问题的存在，在一定程度上掣肘了我国汽车金融市场的快速发展。申磊表示，汽车金融存在政策风险、利率风险、欺诈风险，这些是整个行业必然要面对的。特别是在政策风险层面，由于中国城市规划存在风险，以及汽车市场的高速增长，交通拥堵情况日益严重，迫使一线城市和二线城市实施了车牌管制和限行等政策，这将影响新车的销量和二手车的成交量，进而影响到汽车金融资产的流动性。

“限行、限牌等汽车政策只是对于传统汽车产业而言，随着新能源汽车产业的政策支持，可以有效弥补传统汽车产业这部分政策风险，并且带动汽车产业的整体发展，进而为汽车金融带来全新的发展机遇。”申磊说道。

欺诈、高利率风险不容忽视

此外，借款人重复质押导致的欺诈问题也是汽车金融行业一大风险，目前不少融资方普遍存在一车多押的情况、实际抵押价值远超抵押物价值的问题。对于欺诈风险出现的原因，《报告》指出，一方面P2P平台很难对借款人的实际资质进行全面细致的了解，加大了借贷机构判断借款人的偿还能力和偿还意愿的难度；另一方面借款人非法二次抵押乃至进行黑市交易并不鲜见。

互联网金融行业车贷利率相对较高，这也是汽车金融面临的一大风险。短融网CEO王坤表示，汽车金融是最接近民间借贷的金融品种，面临着合规等诸多问题，比如超过法定的利率问题，金融欺诈扰乱市场秩序引发社会问题。“汽车行业在向三四线城市下沉，未来将获得更加广阔的发展空间。 ”零壹财经相关分析师指出。