同为车贷，为什么有些P2P平台这么欺负投资人？

目前P2P网贷行业细分领域里，在大部分平台收益下降的基础上，车贷平台的收益基本还维持在较高的水平，深受圈内人的喜欢，由于它属于车辆实物抵押或者质押，在安全层面上无疑增信不少，所以它的投资群体也占据相当大的部分。

而根据贷出去多赚统计，目前P2P车贷平台业务主要分布在珠三角、长三角、华中地区，及西南地区。

之所以围绕在这些区域，一方面跟当地基数庞大的车辆环境有关，另一方面是由于这些地区通常采用直营店或加盟的模式来进行审核项目，车贷模式较成熟,可复制性强，线下业务扩张较快，还有一些原因是像北京这样的一线城市有限购令的政策，对车贷业务的发展造成了一定冲击。

虽然车贷平台整体收益比较高，但是不同平台之间，还是有很大差距的。例如，珠三角地区的借款年化利率高达36%，某代表性平台，其平台投资年化利率最高达到20%；长三角地区的借款利率也在24%左右，可某大型代表性平台，其平台投资年化利率却只有11%左右。

当然，P2P车贷平台的投资收益率还与借款期限有关，一般而言借款期限越长投资收益越高，投资人一般比较倾向于6个月内的车贷标的。

同为车贷，主要业务类型是抵押或者质押，在刨除恶意骗贷这种情况，风控模式并不会有太大的出入，收益却能达到10%的差距，这对投资人来说，是一笔不小是损失。为什么会达到如此高的收益差距呢？

一些车贷平台号称门店达到上百家，业务遍布全国多个省市，交易金额早已突破百亿元，在收取借款人同样的高息情况下，给予投资人的收益基本低于14%，甚至比一般小的车贷平台都少。

追其原因，也是由于平台自身现在已处在细分行业的领先地位，名气口碑已经成功打响，即便是收益放低，仍有大波的投资人前赴后继到平台放款，平台并不缺少那点客户和流量，所以压低利息，从客户身上赚取更高额的息差。这种方式简单粗暴，在同样的市场经济下，便是所谓的店大欺客。

由于线下业务模式发展成熟，利于复制，平台会迅速扩张来占领市场。这样全国上百家门店一个月下来就有数万部车辆，而平台大多是采用的抵押模式，虽然通过前期车辆的信息审核，借款人信用评估，签订办理完手续，但是平台每月要遥控这上万部车辆，风险性也随着业务范围在全国蔓延，摊子越大，则需要更大的把控力度和风控措施。

于平台自身而言，如果只顾着扩张业务而导致风控措施跟不上的话，这样势必会使风险在扩张的背后聚集增加，平台的安全性大打折扣。而且虽然抵押车辆上会安装GPS，但是车辆在抵押期间出现任何事故，都会影响车辆价值，一旦再出现大面积的坏账或者逾期，平台可能面临垫付的风险。

所以收益高低和平台的风险性并没有绝对的关系，投资人在选择平台的时候应该更加看重平台的风控措施，就是当这类P2P产品出现还款违约时，P2P平台能否扮好最后的兑付人角色，要么先通过自有资金兑付投资者，再向借款人追债，这需要平台自身有强大的资金实力或者有风险准备金；要么能用最快速度将抵押或质押的汽车进行变现，用于归还投资者资金。这背后，考验的是P2P平台的真实资金实力与二手车处理变现能力。

投资人投资车贷平台时，可从这些方面下手仔细考察平台，确保收益和风险兼顾。